共整合配對交易
加密貨幣價差策略
結論
- 基於ADF共整合策略，結合速度濾網與ATR波動濾網進行分析
- 加入濾網後，能有效提升策略樣本外的績效，如勝率與報酬率
- ATR波動濾網的選擇符合單調性，高百分位數濾網效果更佳
研究動機
- 期望在加密貨幣市場中，透過統計套利來獲取穩定報酬率。
研究架構
- 使用回歸分析交易對的報酬率，並利用殘差值設定進場與出場點
- 策略包括:
- 純共整合策略
- 加速度濾網的共整合策略
- 結合ATR波動濾網與加速度濾網的共整合策略
- 設定不同停利、停損與手續費進行回測
統計結果
- ATR濾網的加入能顯著提升策略效能，尤其是選用高百分位數濾網時
交易策略
- 進場條件：
- 大於 3 倍標準差或小於 -3 倍標準差
- 出場條件：
- 大於 1.5 倍標準差或 -1.5 倍標準差
- 超最多交易期：12*24 = 288 (五分鐘)
- 停利 大於 2%
- 停損 小於 -1.5% (會額外多扣1BP當作滑價成本)
- 手續費：
- 單邊0.05%，來回0.1%。
- 回測方法：
- 7天訓練期，4天Rolling動態算上下界，每次交易最多持有一天。
- 每一天Rolling重新估計新的對沖係數和殘差上下界。
- 策略包括:
- 純共整合策略
- 加速度濾網的共整合策略
- 結合ATR波動濾網與加速度濾網的共整合策略
