漲停打開
找尋交易現象
結論
敲開金額與打開後之跌幅具有高度的關聯性。
研究動機
- 鎖漲停標的若盤中突然打開，可能存在一些交易機會，期望能夠在漲停打開的瞬間去做空標的，以此賺取獲利
研究架構
- 觀察漲停打開與敲開金額的關聯性
- 獲利性及風險評估分析
- 定義：
- 鎖漲停：委買第一檔出現市價單( Bid1=0, BidQty1>0)
- 漲停打開：鎖漲停後，成交價＜漲停價
- 累計的金額及張數：以漲停打開的時間點往前10秒計算
統計結果
- 獲利性:打開後之漲跌幅
- 若敲開金額越大，其平均跌幅便有可能越深
- 風險評估:暫緩撮合後之漲跌幅
- 暫緩搓合觸發機制：超過五分鐘內的平均價格正負3.5%。
- 若敲開金額越大，其暫緩撮合後的平均跌幅便有可能越深。
- 風險評估:打開後收盤漲停機率
- 若敲開金額越大，其收盤漲停機率越低。
未來展望
- 本次研究
- 確認漲停打開的收盤價位及收漲停，二者皆與敲開金額相關
- 後續研究方向
- 發展成交易策略
- 追查敲開金額來源分點，以追蹤特定倒貨行為